行業整頓促互聯網小貸回歸本源

發表時間:2017-12-19 17:13作者:記者 龐東梅來源:金融時報-中國金融新聞網網址:http://www.financialnews.com.cn/jigou/xdgs/201712/t20171217_129778.html

  隨著互聯網金融的興起,互聯網小貸憑借可以突破小貸公司地域性經營限制等優勢,得到迅猛發展。但網絡小貸公司發起、成立由各地方監管部門審批,存在準入門檻低、審核寬松、標準不統一等問題。


  在經歷了野蠻生長階段之后,近期監管層動作頻出。從牌照停發到融資杠桿的限制,行業整治大幕徐徐拉開。


  12月8日,銀監會P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室發布《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險專項整治實施方案》(以下簡稱《網絡小貸整治方案》),旨在通過專項整治,嚴格網絡小額貸款資質審批,規范網絡小額貸款經營行為,嚴厲打擊和取締非法經營網絡小額貸款的機構。


   “這是監管層按照一致性監管原則燒出的‘第三把火’,有利于將網絡小貸亂象斬草除根,可謂恰逢其時?!?交通銀行金融研究中心高級研究員何飛認為。


  實際上,早在11月21日,互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室就發布《關于立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》,強調自2017年11月21日起,各級小額貸款公司監管部門一律不得新批設網絡(互聯網)小額貸款公司,禁止新增批小額貸款公司跨?。▍^、市)開展小額貸款業務。


  12月1日,央行和銀監會聯合發布《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》,強調對于已經批準籌建的網絡小額貸款公司,暫停批準開業,對于不符合相關規定的已批設機構,必須重新核查業務資質。


  《網絡小貸整治方案》主要從準入資質、放貸資金、綜合費率、貸款管理、業務合作、信息安全等六大方面進行排查整治。


  業內人士表示,除了準入資質問題,放貸資金的監管成為最大看點。根據監管規定,小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。在法律、法規規定的范圍內,小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融入資金的余額,不得超過資本凈額的50%。


  從規定中可以看出,小貸公司資金主要應來源于自有資金。小貸公司融資問題一直是其發展中面臨的一大瓶頸。近年來,不少小貸公司通過資本市場獲得融資。在當前資產證券化(ABS)快速發展的環境下,一些小貸公司通過ABS、信托融資方式實現資產出表,既拓寬了資金來源,亦規避了融資比例的限制。


  何飛認為,《網絡小貸整治方案》提出要運用穿透式監管,排查股東是否以委托資金、債務資金等非自有資金出資入股,是否委托他人或接受他人委托持有小額貸款公司股權;排查小額貸款公司是否主要以自有資金從事放貸業務,是否進行非法集資、吸收或變相吸收公眾存款,是否通過網絡借貸信息中介機構融入資金。這意味著“利用自有資金進行放貸”必須成為網絡小貸公司經營的根本原則,同時,“P2P網貸+網絡小貸”的經營模式將被限制。


  業內人士表示,在嚴格監管下,網絡小貸公司只能通過增資和逐步降低新增ABS規模的方式滿足監管要求。從存量ABS來看,相關基礎資產停止發放或將使以循環購買結構為主的部分ABS產品面臨一定的循環購買資產不足的風險,產品或提前進入攤還期,市場規模將下降。


  作為小貸公司的衍生品,互聯網小貸應定位于普惠金融,為難以從正規金融機構獲得融資需求的“草根”階層提供金融服務?!胺稚?、小額”是小貸公司的特色。


  實際上,自互聯網金融行業進入監管規范時代之后,不少網貸平臺通過設立網絡小貸公司消化大額標的,以規避借款額度的監管限制。


  當前小貸行業在調整中不斷發展,此次行業整頓,將推動互聯網小貸逐步回歸本源,促進小貸行業的健康發展。


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